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国债交割

尊敬的客户: 

为确保国债期货交割的顺利进行,请您在参与国债期货交易前充分了解国债期货的交割规则和相关风险,审慎决定是否参与国债期货交割。我司特别提请您注意以下事项:

一、国债期货采用实物交割方式。可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为4-7年的记账式附息国债。可交割国债范围及其转换因子由中国金融期货交易所(以下简称“中金所”)确定并公布。

二、参与国债期货交割的客户应提前通过我司向中金所申报国债托管账户,进行滚动交割的应至少在交割意向申报日前5个交易日进行申报,进行集中交割的应至少在最后交易日前5个交易日进行申报。国债托管账户经中金所审核通过后,方可用于国债期货交割,否则无法参与国债期货交割。客户未按规定进行申报所产生的后果,由客户自行承担。

三、参与国债期货交割的客户应于每次交割前向我司提交交割意向申报表,滚动交割意向申报表应于申报当日9:00前提交我司,集中交割意向申报表应于申报交割信息和交券日前一交易日15:00前提交我司,并确保申报表所填内容准确无误,所申报的国债托管账户真实、有效。卖方客户应确保国债托管账户中存有数量足够的、无其他债务担保事项、无其他权利瑕疵的可交割国债。因账户原因导致可交割国债未能正常划转或因可交割国债划转导致投资者其他债务担保等事项所造成的影响,由客户自行承担。买方客户应确保有足够的可用资金用于国债期货交割货款。

四、国债期货交割方式分为滚动交割和集中交割两种。进入交割月份后至最后交易日之前,客户可以申请滚动交割(最后交易日为合约到期月份的第二个星期五)。合约最后交易日收市后的未平仓部分按照中金所的规定进入集中交割。滚动交割的交割结算价为意向申报日的当日结算价,集中交割的交割结算价为该合约最后交易日全部成交价格按照成交量的加权平均价(计算结果保留至小数点后三位)。

申请滚动交割的客户,应确保在我司的有效申报交割数量不低于10手;最后交易日进入集中交割的客户,最后交易日收市后,同一客户号的双向持仓将实施对冲平仓,同一客户号应确保收市后的净持仓数量不低于10手,符合交割要求的净持仓将进入交割。

五、客户持仓不满足交割要求的,应当按照中金所规则支付补偿金和惩罚性违约金。 

六、卖方未能在规定期限内如数交付可交割国债或者买方未能在规定期限内如数缴纳交割货款的,构成交割违约,我司将采取差额补偿的方式了结未平仓合约。实施差额补偿的,按照中金所规定的标准支付补偿金和惩罚性违约金。

七、我司在滚动交割申请的第二交易日,将按照交割货款全款冻结买方客户的货款;在集中交割的第一交割日,将按照买方客户在我司净头寸进行交割货款全款冻结。如当日结算后买方客户货款不足,我司将在下一交易日为买方客户申报差额补偿申请,由此产生的后果由客户自行承担。

八、参与国债期货交割的客户需按中金所规则缴纳过户费。参与国债期货交割并发生跨国债托管机构交割过户的,由买方按照国债托管机构有关规定缴纳转托管费。

公告法揭示参与国债期货交割的所有风险,敬请您在决定参与国债期货交割前充分了解相关的交割规则,并审慎评估自身的风险承受能力。如果您开始进行国债期货交割,即代表您理解、认同并接受中金所及我司关于国债期货交割的各项规定,并自愿承担所有交割风险。

特此公告。

 


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